La financiación de capital de riesgo para criptomonedas sigue cayendo, aún no ha tocado fondo

La inversión de capital de riesgo (VC) en el sector de criptomonedas y blockchain está en una trayectoria descendente, según un informe reciente de Galaxy Research. En el segundo trimestre de 2023, las empresas de criptomonedas y blockchain recibieron USD 2300 millones de empresas de capital de riesgo, una caída significativa con respecto al mismo período del año pasado, cuando se invirtieron más de USD 8000 millones. Mirando hacia atrás a la pandemia de COVID-19, la industria de la criptografía experimentó un aumento monumental en el capital de riesgo, con una inversión récord de $ 13 mil millones en el primer trimestre de 2022. El desafiante entorno empresarial actual, junto con el aumento de las tasas de interés, ha llevado a una reducción en el flujo de negocios, según el informe.

“El capital invertido aún no ha encontrado un fondo claro. El aumento de las tasas continúa reduciendo el apetito de los asignadores para apostar por activos de riesgo de cola larga como los fondos de riesgo”, afirma el informe. Esta disminución marca el quinto trimestre consecutivo en el que ha disminuido la inversión de capital de riesgo en empresas de criptografía. Con el espacio de los activos digitales en su infancia, el capital de riesgo ha seguido desempeñando un papel crucial en la provisión de fondos a las nuevas empresas a cambio de acciones o tokens.

No todo son malas noticias

Curiosamente, mientras que el monto total de la inversión ha disminuido, el número de acuerdos ha disminuido levemente. aumentó, subiendo a 456 desde 439 en el trimestre anterior. El informe también señaló un crecimiento significativo del 275 % en acuerdos que involucran a empresas centradas en productos de privacidad y seguridad, mientras que las soluciones basadas en infraestructura llegaron al 114 %.

En términos de sectores dentro del espacio criptográfico, las nuevas empresas centradas en el comercio, los intercambios, las inversiones y los préstamos atrajeron la mayor cantidad de capital, con $ 473 millones invertidos.

Aquí están las ofertas más grandes del trimestre, clasificadas por sector e industria:

• El sector de capa 2/interoperabilidad experimentó la mayor operación del trimestrecon LayerZero recaudando $ 120 millones en la ronda Serie B;
• Empresas enfocadas en Web3, NFT, Gaming, DAO y el metaversoen conjunto recibió $ 442 millones;
• El mayor acuerdo en el espacio Web3 y NFT para el trimestre fue el mercado de NFT de cadena cruzada Magic Eden, y su reciente acuerdo de $ 52 millones.
• El proveedor de soluciones Blockchain Auradine tuvo la acuerdo de infraestructura más grande en $ 81 millones; y
• River Financial tuvo la mayor acuerdo comercial/intercambio en $35 millones.

¿Una luz al final del túnel criptográfico?

A pesar de los desafíos regulatorios, el informe sugiere que las nuevas empresas de criptografía en los EE. UU. continúan atrayendo una atención significativa de los capitalistas de riesgo. Esto indica que las recientes acciones regulatorias de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) no han disuadido por completo a los inversores.

Con la pequeña victoria legal de Ripple Labs contra la SEC en la que un juez dictaminó que las ventas de XRP en los intercambios no constituyen un “valor”, y se pagó un alto nivel de escrutinio legal a la aprobación previa de la SEC de la presentación S-1 de 2021 de Coinbase. , algunos en el espacio Web3 se preguntan si el enfoque agresivo de los reguladores con sede en EE. UU. podría cambiar radicalmente.

El informe Galaxy reveló que el 45 por ciento del capital invertido en empresas de criptografía se dirigió a empresas con sede en los EE. UU., seguido del Reino Unido con el 7,5 por ciento, Singapur con el 5,7 por ciento y Corea del Sur con el 3,1 por ciento.

Sin embargo, la disminución de la financiación de capital de riesgo, según el informe, no es exclusiva del sector de las criptomonedas. Las condiciones monetarias más estrictas han afectado la capacidad de las empresas de capital de riesgo para continuar recaudando fondos en 2023 para inversiones en varios sectores, incluido el mercado bajista en curso junto con “las explosiones espectaculares de varias empresas respaldadas por capital de riesgo en 2022” que han dejado a muchos asignadores sintiéndose “quemados”. ”

Nota del editor: este artículo fue escrito por un miembro del personal de nft now en colaboración con GPT-4 de OpenAI.